Verizon membeli 45 persen kepemilikan vodafone di perusahaan itu seharga $ 130 miliar

Verizon telah mengkonfirmasi desas-desus bahwa mereka akan membeli semua saham Vodafone di divisi nirkabel perusahaan mereka dengan uang tunai $ 130 miliar dan kesepakatan saham yang harus ditutup pada Q1 2014. Kesepakatan itu disetujui dengan suara bulat oleh dewan kedua perusahaan, tetapi masih harus disetujui oleh pemerintah dan pemegang saham perusahaan.

Para eksekutif di kedua perusahaan cukup bullish dalam kesepakatan itu, dan Verizon Lowell McAdam mengatakan:

Transaksi ini akan meningkatkan nilai lintas platform dan memungkinkan Verizon untuk beroperasi lebih efisien, sehingga kami dapat terus fokus pada menghasilkan produk dan solusi yang lebih mulus dan terintegrasi untuk pelanggan kami. Kami percaya kepemilikan penuh akan memberikan peningkatan peluang di pasar wireline perusahaan dan konsumen.

Selain berita hari ini tentang pembelian Vodafone, Verizon juga mengumumkan peningkatan dividen triwulanan dari 1, 5 sen menjadi 53 sen per saham.

Dengan $ 130 miliar akan mengalir ke Vodafone, dan Verizon masih mencatat laba setelah mengumumkan pengeluaran seperti itu, jelas bahwa industri seluler tidak akan melambat dalam waktu dekat. Lihat siaran pers lengkap setelah istirahat.

Verizon Mencapai Kesepakatan untuk Mengakuisisi 45 Persen Vodafone di Verizon Wireless seharga $ 130 Miliar

NEW YORK - Verizon Communications Inc. (NYSE, Nasdaq: VZ) hari ini mengumumkan bahwa mereka telah menandatangani perjanjian definitif dengan Vodafone Group Plc (London, Nasdaq: VOD) untuk mengakuisisi grup Vodafone AS dengan aset utama 45 persen dari Verizon Wireless untuk $ 130 miliar, terutama terdiri dari uang tunai dan stok. Verizon memperkirakan transaksi pada penutupan akan segera bertambah dengan EPS perusahaan (laba bersih per saham) sekitar 10 persen, tanpa penyesuaian satu kali.

Transaksi dengan suara bulat disetujui oleh dewan direksi Verizon dan Vodafone, dan tunduk pada kondisi penutupan adat, termasuk persetujuan pengaturan dan persetujuan pemegang saham kedua perusahaan. Transaksi ini diharapkan akan ditutup pada kuartal pertama 2014.

Transaksi itu akan memberi Verizon 100% kepemilikan operator nirkabel terkemuka di Amerika Serikat. Sebagai entitas yang sepenuhnya dimiliki, Verizon Wireless akan lebih siap untuk mengambil keuntungan dari dinamika persaingan yang berubah di pasar dan memanfaatkan evolusi permintaan konsumen yang berkelanjutan untuk layanan nirkabel, video dan broadband.

Lowell McAdam, ketua dan CEO Verizon, mengatakan: “Selama 13 tahun terakhir, Verizon Wireless telah menjadi pendorong utama strategi bisnis kami, dan melalui kemitraan kami dengan Vodafone, kami telah menjadikan Verizon Wireless menjadi penyedia nirkabel utama di AS. kemampuan untuk melakukan streaming video dan broadband secara nirkabel dalam 4G LTE melengkapi aset kami lainnya dalam serat, IP global dan cloud. Aset ini memposisikan kami untuk permintaan pelanggan yang meningkat pesat untuk video, mesin ke mesin dan data besar. Kami yakin pertumbuhan nirkabel lebih lanjut, dan bisnis kami secara keseluruhan."

McAdam melanjutkan: “Transaksi ini akan meningkatkan nilai lintas platform dan memungkinkan Verizon untuk beroperasi lebih efisien, sehingga kami dapat terus fokus pada menghasilkan produk dan solusi yang lebih mulus dan terintegrasi untuk pelanggan kami. Kami percaya kepemilikan penuh akan memberikan peningkatan peluang di pasar wireline perusahaan dan konsumen. ”

McAdam menyimpulkan: “Verizon Wireless adalah perusahaan nirkabel terbesar di dunia, dan sebagian besar kesuksesan ini adalah berkat kerja keras kedua mitra, Vodafone dan Verizon. Waktunya tepat untuk melakukan transaksi yang menguntungkan perusahaan dan pemegang saham mereka. Pengumuman hari ini adalah tonggak utama bagi Verizon, dan kami berharap memiliki kepemilikan penuh dari pemimpin industri dalam kinerja jaringan, profitabilitas, dan arus kas."

Vittorio Colao, CEO Vodafone Group, mengatakan: "Transaksi ini memungkinkan Vodafone dan Verizon untuk mengeksekusi tujuan strategis jangka panjang mereka. Dua perusahaan kami telah memiliki kemitraan yang panjang dan sukses dan telah menumbuhkan Verizon Wireless menjadi pemimpin pasar dengan momentum besar. Kami berharap Lowell dan tim Verizon melanjutkan kesuksesan di tahun-tahun mendatang. ”

Peningkatan Dividen Kuartalan

Menunjukkan pentingnya kebijakan dividennya untuk memberikan nilai bagi pemegang saham, Verizon juga mengumumkan hari ini bahwa Dewan Direksinya telah mengumumkan dividen triwulanan 53 sen per saham beredar, peningkatan 1, 5 sen per saham, atau 2, 9 persen, dari kuartal sebelumnya. Secara tahunan, ini meningkatkan dividen Verizon 6 sen per saham, dari $ 2, 06 menjadi $ 2, 12 per saham.

Pembiayaan dan Persetujuan

Pertimbangan transaksi $ 130 miliar terdiri dari kombinasi uang tunai, saham biasa Verizon, dan barang-barang lainnya.

Verizon akan membayar Vodafone $ 58, 9 miliar tunai. Untuk mendanai bagian pertimbangan ini, Verizon telah menandatangani Perjanjian Kredit Jembatan senilai $ 61, 0 miliar dengan JP Morgan Chase Bank, NA, Pendanaan Senior Morgan Stanley, Inc., Bank of America, NA dan Barclays. Verizon bermaksud mengurangi komitmen berdasarkan Perjanjian Kredit Jembatan dengan penerbitan pembiayaan permanen. Selain itu, Verizon mengharapkan untuk mempertahankan struktur modal, neraca, dan kebijakan keuangan yang konsisten dengan metrik kredit tingkat investasi, sebagian berdasarkan pada akses 100 persen ke arus kas Verizon Wireless.

Verizon juga akan menerbitkan saham biasa yang saat ini bernilai sekitar $ 60, 2 miliar untuk dibagikan kepada pemegang saham Vodafone, tunduk pada pengaturan kerah dengan harga dasar $ 47, 00 dan harga topi $ 51, 00 yang akan menentukan jumlah maksimum dan minimum saham yang akan dikeluarkan penutupan transaksi. Selain itu, Verizon akan menerbitkan $ 5, 0 miliar wesel bayar kepada Vodafone, dan Verizon akan menjual 23, 1 persen saham minoritasnya di Vodafone Omnitel NV ke Vodafone dengan harga $ 3, 5 miliar. Sisa $ 2, 5 miliar dari nilai transaksi akan menjadi kombinasi dari pertimbangan lain.

Guggenheim Securities, LLC, JP Morgan Securities LLC, Morgan Stanley & Co. LLC dan Paul J. Taubman menjabat sebagai penasihat keuangan utama untuk Verizon, dan JP Morgan Securities LLC dan Morgan Stanley & Co. LLC juga memberikan pendapat kewajaran sehubungan dengan transaksi. Barclays dan BofA Merrill Lynch menjabat sebagai penasihat keuangan untuk Verizon. Wachtell, Lipton, Rosen & Katz dan Macfarlanes LLP melayani sebagai penasihat transaksi untuk Verizon, dan Debevoise & Plimpton LLP menasihati Verizon tentang pembiayaan utangnya.

Panggilan konferensi

Eksekutif Verizon akan mengadakan panggilan konferensi untuk para investor dan analis untuk membahas perincian lebih lanjut dari transaksi ini pada pukul 8 pagi besok, 3 September. Juga akan ada webcast langsung dari panggilan itu di situs web Hubungan Investor Verizon, www.verizon.com/ investor, di mana materi presentasi akan diposting. Nomor dial-in adalah 888-455-3018 untuk penelepon domestik, dan 773-799-3816 untuk penelepon internasional; kode aksesnya adalah "VERIZON."

Tayangan ulang webcast akan tersedia dalam waktu dua jam setelah panggilan. Webcast akan dapat diakses di situs Web Hubungan Investor Verizon, www.verizon.com/investor.

Tentang Verizon Wireless

Didirikan pada tahun 2000 sebagai perusahaan patungan Verizon dan Vodafone, Verizon Wireless melaporkan pendapatan operasi $ 75, 9 miliar pada 2012 dan $ 39, 5 miliar pada paruh pertama 2013. Margin pendapatan operasional adalah 28, 7 persen pada 2012 dan 32, 6 persen pada paruh pertama 2013. Marjin layanan EBITDA (non-GAAP) adalah 46, 6 persen pada 2012 dan 50, 1 persen pada paruh pertama 2013.

Verizon Wireless adalah perusahaan nirkabel AS terbesar, dengan 100, 1 juta koneksi ritel pada akhir kuartal kedua 2013. Verizon Wireless mengoperasikan jaringan 4G LTE (broadband nirkabel canggih) terbesar di negara itu, yang, pada Juli 2013, tersedia untuk 301 juta orang di 500 pasar di seluruh AS Pada akhir kuartal kedua 2013, perusahaan memiliki 73.400 karyawan dan mengoperasikan lebih dari 1.900 lokasi ritel di AS.

Sejak 2000, Verizon Wireless telah menginvestasikan lebih dari $ 80 miliar dalam jaringannya, dan perusahaan ini secara konsisten memimpin industri dalam keandalan jaringan dan loyalitas pelanggan.