Daftar Isi:
Verizon meluncurkan layanan video yang berfokus pada seluler akhir tahun ini, dan telah menandatangani kesepakatan konten dengan beberapa penyedia konten, termasuk NFL. Operator akan menawarkan tingkatan berbayar dan yang didukung iklan, yang merupakan tempat platform iklan AOL - yang menghitung lebih dari 30.000 mitra - berguna.
Menyusul penutupan perjanjian, AOL akan terus beroperasi sebagai anak perusahaan yang sepenuhnya dimiliki Verizon, dengan CEO saat ini Tim Armstrong tetap di atas kapal untuk memimpin operasi sehari-hari AOL. Dalam memo yang dikirim ke staf, Armstrong berkata:
Hari ini, kami mengumumkan bahwa perusahaan nirkabel dan kabel terbesar dan paling inovatif - dan yang paling banyak berinvestasi dalam konten seluler berkualitas tinggi - mengakuisisi AOL dengan strategi membangun platform media terbesar di dunia. Perusahaan itu adalah Verizon dan kesepakatan itu akan mengubah ukuran dan skala peluang AOL. Sama seperti AOL telah mendorong The Huffington Post, Adap.tv, TechCrunch, dan perusahaan lain yang telah kami peroleh, Verizon akan mendorong AOL dan hadir di meja dengan lebih dari 100 juta konsumen seluler, konten yang berhubungan dengan orang-orang seperti NFL, dan yang bermakna strategi dalam video seluler.
Keputusan untuk membuat perjanjian dengan Verizon dibuat selama periode waktu yang panjang dan bijaksana dan kedua perusahaan melihat peluang signifikan untuk melayani konsumen dan pelanggan dengan cara yang berbeda dan menarik. Pada tingkat pribadi, keputusan untuk maju dengan perjanjian didasarkan pada pemberian bakat terbaik kami kesempatan untuk membangun bisnis multi-dekade yang akan sangat berorientasi pada pertumbuhan dan diarahkan langsung pada pergantian platform yang ditawarkan video dan seluler kepada dunia. - hari ini dan 20 tahun dari sekarang.
Verizon akan Mengakuisisi AOL
Deal Menciptakan Platform Media Digital Unik dan Skala untuk Konsumen, Pengiklan, dan Mitra
NEW YORK - Mengambil langkah signifikan lain dalam membangun platform digital dan video untuk mendorong pertumbuhan di masa depan, Verizon Communications Inc. (NYSE, Nasdaq: VZ) hari ini mengumumkan penandatanganan perjanjian untuk membeli AOL Inc. (NYSE: AOL) seharga $ 50 per saham - estimasi nilai total sekitar $ 4, 4 miliar. Akuisisi Verizon selanjutnya mendorong video nirkabel LTE dan strategi OTT (video over-the-top). Perjanjian tersebut juga akan mendukung dan terhubung ke platform IoT (Internet of Things) Verizon, menciptakan platform pertumbuhan dari nirkabel ke IoT untuk konsumen dan bisnis.
AOL adalah pemimpin dalam ruang konten digital dan platform periklanan, dan kombinasi Verizon dan AOL menciptakan platform, skala pertama yang menawarkan seluler yang secara langsung ditargetkan pada apa yang diperkirakan eMarketer adalah industri periklanan global hampir $ 600 miliar. Aset utama AOL meliputi bisnis berlangganannya; portofolio premium merek konten globalnya, termasuk The Huffington Post, TechCrunch, Engadget, MAKERS dan AOL.com, serta OTT yang berfokus pada milenium, konten video asli yang dinominasikan Emmy; dan platform periklanan terprogramnya.
Lowell McAdam, ketua dan CEO Verizon, mengatakan: "Visi Verizon adalah untuk memberikan pelanggan pengalaman digital premium berdasarkan platform jaringan multiscreen global. Akuisisi ini mendukung strategi kami untuk menyediakan koneksi lintas layar bagi konsumen, pembuat dan pengiklan untuk memberikan pengalaman pelanggan premium itu."
Dia menambahkan, "AOL sekali lagi menjadi perintis digital, dan kami senang dengan prospek memetakan kursus baru bersama di dunia yang terhubung secara digital. Di Verizon, kami telah berinvestasi secara strategis dalam teknologi yang sedang berkembang, termasuk Verizon Digital Media Services dan OTT, yang memanfaatkan pergeseran pasar ke konten dan iklan digital. Model iklan AOL selaras dengan pendekatan ini, dan platform iklan menyediakan alat utama bagi kami untuk mengembangkan aliran pendapatan di masa depan."
Tim Armstrong, ketua dan CEO AOL, akan terus memimpin operasi AOL setelah penutupan.
Armstrong berkata, "Verizon adalah pemimpin dalam platform seluler dan terhubung OTT, dan kombinasi Verizon dan AOL menciptakan platform media seluler dan OTT yang unik dan diskalakan untuk pencipta, konsumen, dan pengiklan. Visi Verizon dan AOL dibagikan; perusahaan memiliki kemitraan sukses yang ada, dan kami sangat senang dapat bekerja dengan tim di Verizon untuk menciptakan generasi media berikutnya melalui seluler dan video."
Transaksi akan mengambil bentuk penawaran tender diikuti dengan merger, dengan AOL menjadi anak perusahaan yang sepenuhnya dimiliki Verizon setelah selesai.
Transaksi ini tunduk pada persetujuan peraturan adat dan kondisi penutupan dan diharapkan untuk menutup musim panas ini.
Verizon mengharapkan untuk mendanai transaksi dari uang tunai dan kertas komersial. Perusahaan juga terus berharap untuk kembali ke peringkat kredit transaksi pra-Vodafone dalam rentang waktu 2018-2019.
Penasihat transaksi untuk Verizon adalah Penasihat LionTree; Mitra Guggenheim; dan Weil, Gotshal & Manges. Penasihat AOL adalah Allen & Company LLC dan Wachtell, Lipton, Rosen & Katz.
Pernyataan berwawasan ke depan
Dalam komunikasi ini kami telah membuat pernyataan berwawasan ke depan. Pernyataan-pernyataan ini didasarkan pada estimasi dan asumsi kami dan memiliki risiko serta ketidakpastian. Pernyataan berwawasan ke depan mencakup informasi tentang kemungkinan hasil operasi kami di masa depan. Pernyataan berwawasan ke depan juga mencakup yang didahului atau diikuti oleh kata-kata "antisipasi, " "percaya, " "perkiraan, " "harapan" atau ungkapan serupa. Untuk pernyataan tersebut, kami mengklaim perlindungan pelabuhan aman untuk pernyataan berwawasan ke depan yang terkandung dalam Undang-Undang Reformasi Litigasi Efek Swasta tahun 1995. Faktor-faktor penting berikut, bersama dengan yang dibahas dalam pengajuan kami dengan Komisi Sekuritas dan Pertukaran ("SEC" "), dapat memengaruhi hasil di masa depan dan dapat menyebabkan hasil tersebut berbeda secara material dari yang dinyatakan dalam pernyataan berwawasan ke depan: kondisi yang merugikan di AS dan ekonomi internasional; dampak persaingan di pasar tempat kita beroperasi; perubahan material dalam teknologi atau substitusi teknologi; gangguan pada penyediaan produk atau layanan pemasok utama kami; perubahan dalam lingkungan peraturan tempat kami beroperasi, termasuk peningkatan pembatasan pada kemampuan kami untuk mengoperasikan jaringan kami; pelanggaran keamanan jaringan atau teknologi informasi, bencana alam, serangan teroris atau tindakan perang atau litigasi yang signifikan dan dampak finansial apa pun yang dihasilkan tidak ditanggung oleh asuransi; tingkat hutang kami yang tinggi; perubahan yang buruk pada peringkat yang diberikan efek hutang kami oleh organisasi peringkat yang terakreditasi secara nasional atau kondisi buruk di pasar kredit yang mempengaruhi biaya, termasuk suku bunga, dan / atau ketersediaan pembiayaan lebih lanjut; perubahan material yang merugikan dalam masalah ketenagakerjaan, termasuk negosiasi perburuhan, dan dampak finansial dan / atau operasional yang dihasilkan; peningkatan yang signifikan dalam biaya program manfaat atau pengembalian investasi yang lebih rendah pada aset program; perubahan dalam undang-undang atau perjanjian pajak, atau dalam interpretasinya; perubahan dalam asumsi akuntansi yang mungkin diminta oleh badan pengatur, termasuk SEC, atau yang dihasilkan dari perubahan dalam aturan akuntansi atau aplikasinya, yang dapat berdampak pada pendapatan; dan ketidakmampuan untuk mengimplementasikan strategi bisnis kami.
Informasi Tambahan dan Tempat Menemukannya
Penawaran tender untuk saham yang beredar dari AOL Inc. ("AOL") belum dimulai. Komunikasi ini hanya untuk tujuan informasi dan bukan merupakan penawaran untuk membeli atau ajakan penawaran untuk menjual saham AOL, juga bukan merupakan pengganti bahan penawaran tender yang Verizon Communications Inc. ("Verizon") dan anak perusahaan akusisi akan mengajukan dengan Komisi Sekuritas dan Bursa AS ("SEC") pada saat dimulainya penawaran tender. Pada saat penawaran tender dimulai, Verizon dan anak perusahaan akuisisi akan mengajukan materi penawaran tender pada Jadwal TO, dan AOL akan mengajukan Pernyataan Permohonan / Rekomendasi pada Jadwal 14D-9 dengan SEC sehubungan dengan penawaran tender. Bahan penawaran tender (termasuk Penawaran untuk Membeli, Surat Pengiriman terkait dan dokumen penawaran tender tertentu lainnya) dan Pernyataan Permintaan / Rekomendasi akan berisi informasi penting. Pemegang saham AOL didesak untuk membaca dokumen-dokumen ini ketika tersedia karena mereka akan berisi informasi penting yang harus dipertimbangkan oleh para pemegang sekuritas AOL sebelum mengambil keputusan mengenai tender sekuritas mereka. Penawaran untuk Membeli, Surat Pengiriman terkait dan dokumen penawaran tender tertentu lainnya, serta Pernyataan Permintaan / Rekomendasi, akan disediakan untuk semua pemegang saham AOL tanpa biaya kepada mereka. Bahan penawaran tender dan Pernyataan Permintaan / Rekomendasi akan tersedia secara gratis di situs web SEC di www.sec.gov. Salinan tambahan dapat diperoleh secara gratis di situs web Verizon di www.verizon.com/about/investors atau dengan menghubungi Verizon Investor Relations, Verizon Communications Inc., One Verizon Way, Basking Ridge, NJ 07920.
